Lorsqu’on est indépendant, préparer l’avenir demande souvent davantage d’anticipation. Les revenus peuvent être irréguliers et la retraite dépend en grande partie de la capacité à se constituer progressivement une épargne complémentaire.
Parmi les solutions disponibles, deux placements reviennent régulièrement : le Plan d’Épargne Retraite (PER) et l’assurance-vie. Tous deux permettent d’investir sur le long terme, mais ils ne répondent pas exactement aux mêmes objectifs.
Alors, faut-il privilégier le PER ou l’assurance-vie quand on est indépendant ? La réponse dépend principalement de votre fiscalité, de votre horizon de placement et surtout de la disponibilité dont vous souhaitez conserver sur votre épargne.
Le PER : une solution pensée pour préparer sa retraite
Le Plan d’Épargne Retraite est, comme son nom l’indique, spécifiquement conçu pour se constituer une épargne en vue de la retraite.
Son principal intérêt pour un travailleur indépendant réside dans la possibilité, sous conditions et dans certaines limites, de déduire les versements volontaires de son revenu imposable. Pour les travailleurs non salariés, ces versements peuvent également, selon la situation, être déduits du revenu professionnel.
Cette caractéristique peut rendre le PER particulièrement intéressant lorsque l’indépendant se situe dans une tranche d’imposition élevée. Plus le taux marginal d’imposition est important, plus l’économie fiscale obtenue au moment du versement peut être significative.
Il faut néanmoins garder à l’esprit qu’il s’agit principalement d’un décalage de fiscalité. Choisir de déduire ses versements influence en contrepartie la fiscalité applicable lors de la récupération de l’épargne.
Le PER doit donc être envisagé dans une stratégie globale : l’intérêt ne consiste pas simplement à payer moins d’impôt aujourd’hui, mais à déterminer si cette économie fiscale est cohérente avec sa situation actuelle et celle anticipée à la retraite.
Une épargne moins disponible avec le PER
L’avantage fiscal du PER s’accompagne d’une contrainte importante : l’argent placé est en principe destiné à rester investi jusqu’à la retraite.
Des situations particulières permettent toutefois un déblocage anticipé, notamment pour certains accidents de la vie ou pour l’acquisition de la résidence principale.
Cette caractéristique mérite une attention particulière pour un indépendant. Une activité professionnelle peut nécessiter de conserver une réserve disponible pour faire face à une baisse temporaire de chiffre d’affaires, financer un investissement ou simplement absorber une dépense imprévue.
Il est donc rarement pertinent de placer sur un PER une épargne dont on pourrait avoir besoin à court ou moyen terme.
L’assurance-vie : davantage de souplesse pour son épargne
L’assurance-vie répond à une logique différente. Elle peut elle aussi servir à préparer sa retraite, mais sans réserver nécessairement l’épargne à cet objectif.
Contrairement au PER, les sommes placées sur une assurance-vie restent disponibles. Il est possible d’effectuer un rachat partiel ou total lorsque cela est nécessaire, selon les conditions prévues au contrat.
Pour un indépendant, cette flexibilité peut représenter un véritable avantage.
L’assurance-vie peut ainsi permettre de constituer progressivement un capital destiné à différents projets : préparation de la retraite, achat immobilier, financement d’un projet personnel ou professionnel, constitution d’une épargne à long terme ou encore transmission d’un capital.
Sa fiscalité devient également particulièrement intéressante dans la durée. Après 8 ans de détention, les gains retirés peuvent notamment bénéficier d’un abattement annuel spécifique. L’épargne reste néanmoins accessible avant cette échéance : les 8 ans correspondent à une étape fiscale et non à une durée de blocage.
PER ou assurance-vie : quelles différences pour un indépendant ?
Le choix dépend avant tout de l’objectif poursuivi.
Le PER est particulièrement orienté vers la préparation de la retraite. Il peut être intéressant pour un indépendant souhaitant investir sur le long terme tout en profitant, lorsque sa situation le permet, de la déductibilité fiscale de ses versements.
L’assurance-vie privilégie davantage la souplesse. Elle permet de préparer l’avenir tout en conservant la possibilité de récupérer son capital si un autre projet ou un imprévu se présente.
| PER | Assurance-vie | |
|---|---|---|
| Objectif principal | Préparer la retraite | Épargner à moyen et long terme |
| Disponibilité de l’épargne | Principalement à la retraite | Retraits possibles |
| Avantage fiscal à l’entrée | Possible selon la situation | Non |
| Fiscalité | À étudier à l’entrée et à la sortie | Principalement lors des retraits sur les gains |
| Transmission | Possible selon le type de PER et la situation | Cadre spécifique avantageux |
| Profil adapté | Épargne destinée à la retraite | Épargne nécessitant davantage de flexibilité |
Il ne s’agit donc pas uniquement de comparer le rendement potentiel de deux placements. Le véritable arbitrage porte sur la fiscalité, la disponibilité du capital et l’objectif donné à cette épargne.
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Faut-il vraiment choisir entre PER et assurance-vie ?
Dans de nombreuses situations, opposer systématiquement PER et assurance-vie n’est pas nécessairement la meilleure approche.
Les deux solutions peuvent être complémentaires.
Un indépendant peut par exemple conserver une partie de son patrimoine sur une assurance-vie afin de disposer d’une épargne relativement accessible, tout en alimentant parallèlement un PER avec les sommes qu’il souhaite réellement consacrer à sa retraite.
Cette stratégie permet de répartir son épargne selon plusieurs horizons : conserver de la souplesse d’un côté et préparer le long terme de l’autre.
Le bon équilibre dépend cependant de nombreux éléments : niveau et régularité des revenus, imposition, âge, patrimoine déjà constitué, projets personnels, situation familiale ou encore date envisagée de départ à la retraite.
Quelle solution choisir pour son épargne quand on est indépendant ?
Avant d’ouvrir un PER ou une assurance-vie, il est donc essentiel de commencer par définir ses priorités.
Si votre objectif principal consiste à préparer votre retraite et à utiliser la fiscalité du PER, celui-ci peut constituer une solution pertinente.
Si vous souhaitez avant tout faire fructifier votre épargne tout en conservant la possibilité de la récupérer, l’assurance-vie peut être davantage adaptée.
Enfin, si vous disposez d’une capacité d’épargne suffisante, associer les deux dispositifs peut permettre de construire une stratégie plus équilibrée.
Il n’existe donc pas de réponse universelle à la question « PER ou assurance-vie ? ». Pour un indépendant, le meilleur placement est avant tout celui qui correspond à sa fiscalité, à ses projets et au niveau de disponibilité dont il a besoin.
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Cet article a été rédigé par My Agency